Что такое DeFi и как работают децентрализованные финансы?

В современном финансовом мире финансовые учреждения выступают в качестве гарантов сделок. Это дает этим учреждениям огромную власть, потому что через них текут ваши деньги. Кроме того, у миллиардов людей по всему миру может даже не быть доступа к банковскому счету. Существует децентрализованная альтернатива большинству финансовых услуг.

  1. Блокчейн технология делает DeFi-платформы прозрачными, поскольку вся информация доступна пользователям за счет открытого исходного кода.
  2. Однако если курс монеты снижается, становится невыгодным держать ее на счёте.
  3. Также можно отметить прозрачность DeFi-рынка, созданного на базе открытого кода, и доступность информации о всех транзакциях для любого пользователя.
  4. Существует несколько известных примеров таких проектов, среди которых следует отметить Axie Infinity и Sandbox.
  5. Мне лично будет очень интересно посмотреть, как эта индустрия будет выглядеть через 2–3 года.

Все Биржи с НАИВЫСШИМ РЕЙТИНГОМ

Это масштабируемая программная платформа с открытым исходным кодом, которая позволяет любому пользователю создавать на ней децентрализованные приложения («dApps»), используя смарт-контракты. Блокчейн технология делает DeFi-платформы прозрачными, поскольку вся информация доступна пользователям за счет открытого исходного кода. А смарт-контракты исключают риск манипуляций, связанных с человеческим фактором, поскольку все условия прописываются в алгоритме, который невозможно подделать или изменить. С другой стороны, отсутствие регуляции означает что можно стать жертвой мошенников или хакеров и потерять свои средства, без какой-либо возможности получить стороннюю помощь. Нет какого-то колл-центра куда можно позвонить с жалобой, если у вас украли токены то они ушли навсегда.

Купить Ethereum

Они используются для торговли, займов, кредитов и обеспечивают защиту от высокой волатильности рынка благодаря стабильному курсу. С одной стороны никто не может заблокировать ваш счёт, никто не может остановить платёж, и никто не попросит документы или другие пояснения для проведения транзакции на блокчейне. Вы можете перевести свои средства кому хотите, когда хотите и в такой объёме как вы хотите. Ни у кого не надо спрашивать разрешения на проведение вашего платежа. Ваши средства в кошекльке это действительно на 100% ваши средства.

Как работают DeFi?

Однако важно понимать, что когда Ethereum растет – мы уходим в хороший плюс, так как сделок с нашими активами становится больше (За счет количества мы получаем большую совокупную прибыль с комиссий). Однако если курс монеты снижается, становится невыгодным держать ее на счёте. Поэтому в случае инвестирования таким способом, важно быть в курсе всех актуальных новостей вокруг актива.

Такой бурный рост эфира и альтернативных блокчейнов привёл к тому, что за последние 5 лет доля биткоина в общей капитализации криптовалют опустилась с 90% в 2017 до примерно 40% сегодня. Нестандартный, но вполне обоснованный вариант использования DeFi – передача смарт-контракту на блокчейне контроля над призовым фондом лотереи. При этом можно легко связать приложение для лотереи с другими dApps, чтобы создать действительно полноценную структуру. Кредиты и депозиты с использованием криптовалюты – не новость, но изначально такие платформы были только централизованными, они и сейчас еще востребованы. Конечно, децентрализация смогла принести в эту сферу много нового и полезного.

Как и в Bitcoin, правила не могут измениться, у всех есть доступ. Но здесь цифровые деньги являются программируемыми с помощью умных контрактов, так что вы можете выйти за рамки хранения и отправки валюты. Весной прошлого года в американском журнале Forbes сектор DeFi назвали «новой динамикой, оживившей индустрию криптовалют».

Благодаря прозрачности, пользователь всегда видит, как осуществляется управление его средствами и какие доходы и расходы могут быть понесены. Securitize, Polymath – примеры платформ, предоставляющих функционал для выпуска токенизированных как получается нефть ценных бумаг и дальнейшего управления ими, вплоть до общения с инвесторами. Речь о деривативах – контрактах, ценность которых определяется ценностью базовых активов – криптовалюты, индексы, акции, товары, облигации и пр.

С появлением ДеФи проектов возможностей для реализации различных интересных решений стало еще больше. Стейблкоины – это криптовалюты, курс которых всегда приравнен к фиатной валюте. Они были созданы, чтобы смягчить высокую волатильность цифровых валют, которая может достигать 10% в течение одного дня. Одним из первых централизованных стейблкоинов был привязанный к доллару США Tether (USDT). Он очень популярен, и все же имеет один крупный недостаток – владельцы вынуждены доверять компании, выпускающей монеты, в том, что долларовые резервы в соответствующем объеме действительно существуют. Однако, главная сложность в DeFi заключается не в механизме размещения средств и получении дохода, а в выборе качественных проектов.

Услуги, которые раньше требовали много времени и были подвержены риску человеческой ошибки, теперь осуществляются автоматически и стали безопаснее, так как управляются кодом, открытым каждому для изучения и анализа. В феврале 2020 года совокупный объём цифровых активов, удерживаемых децентрализованными финансовыми сервисами, впервые превысил 1 млрд долларов США[6]. В апреле 2021 года объём ликвидности в этом секторе превысил 100 млрд. Крупнейшими игроками на глобальном уровне являются MakerDAO, Meta Force Space, Compound Finance, PayCash[8] и Uniswap[9]. Наиболее известный российский DeFi-проект – криптовалютный InDeFi SmartBank бизнесмена Александра Лебедева[10][11][12].

Хотя, обычно кошельки не считают DeFi сервисами — пользователь не блокирует там свои средства (как на лендинговых сервисах) и не торгует. Тем не менее, некастодиальные кошельки нужны для использования DeFi. Потому что с централизованных бирж нельзя подключиться к децентрализованным сервисам и приложениям. Также среди известных кошельков можно назвать TronLink (только блокчейн TRON), Transak, Electrum, Exodus, Coin98, MyEtherWallet. Отдельно хочу отметить некастодиальные кошельки для набирающего популярность в CНГ блокчейна TON — Tonkeeper, TonHub, Telegram Wallet, MyTonWallet. Одна из главных ценностей криптовалют и децентрализованных систем заключается в прямой передаче активов от пользователя к пользователю без участия посредников, а значит без задержек и переплат.

Наиболее популярным инструментом для входа в нее является Tether (USDT) , самый крупный стейблкоин по капитализации. В качестве подтверждения участия в пуле инвестор получает специальные LP-токены, которые депонируются (стейкаются) на специальном смарт-контракте. Стандартная схема включает покупку токена, как правило Uniswap, инвестором, который затем размещается в пуле ликвидности выбранного трейдингового или лендингового протокола. Доходность от инвестирования зависит от валюты займа и постоянно меняется. Наиболее высокие процентные ставки обычно предлагаются для стейблкоинов, таких как USDT (до 15%) . Инвестор может разместить свою криптовалюту на децентрализованной криптобирже в качестве ликвидности и получить долю от комиссии, которая взимается с каждой торговой сделки.

Вот тут пример такой истории, человек подробно делится тем что с ним произошло в видео на Ютюбе. В добавок к «дивидендной» доходности от стейкинга вы получаете право голоса по всем вопросам, касающимся управления блокчейном, которое вы делегируете своему валидатору. Иными словами, валидаторы голосуют по разным предложениям и вес их голоса зависит от того сколько капитала им доверили инвесторы. Это похоже на то, как избиратели голосуют за парламентские партии, а партии в свою очередь голосуют за индивидуальные законы.

Обработка платежей длится не по несколько суток, а максимум пару часов, гораздо ниже стали процентные ставки и комиссии. Также у пользователей появились новые способы заработка на криптовалюте. Пользователи DeFi-платформ получают выгоду от прозрачности и безопасности, которые обеспечивают блокчейн и смарт-контракты. Они сохраняют конфиденциальность участников платформы и не раскрывают реальную личность пользователя.

DeFi (децентрализованные финансы) – экосистема приложений, предоставляющих финансовые услуги без управления центральным органом, с использованием криптовалюты. В основе лежат распределенные сети, самая распространенная из них – блокчейн Ethereum, идеально подходящий для развертывания приложений. Эта сфера цифровых технологий сейчас стремительно развивается и включает в себя самые разные услуги – кредитование, страхование, стейблкоины, деривативы, криптобиржи. Традиционному банку требовалось бы огромное количество физических ресурсов и работников для того, чтобы привлечь значительное количество клиентов и капитала.

Все протоколы и приложения DeFi открыты для ваших исследований, разветвлений и инноваций. Благодаря этому многоуровневому стеку (все они используют один и тот же блокчейн и активы) протоколы можно смешивать и сопоставлять, чтобы открыть уникальные комбинированные возможности. DeFi использует криптовалюты и умные контракты для предоставления услуг, не требующих посредников.

Благодаря децентрализованной торговле вы получаете доступ к глобальной ликвидности и рынку, который никогда не закрывается, а также всегда контролируете свои активы. Призовой фонд формируется за счет всех процентов, полученных от предоставления депозитов за билеты, как в приведенном выше примере кредитования. Часто использованные средства хранятся в пулах ликвидности (больших пулах фондов, используемых для заимствования). Если они не используются в данный момент, это создает возможность для кого-то занять эти средства, вести с ними дела и полностью погасить их буквально одновременно с получением займа.

Это никак не влияет на наше мнение и правдивость предоставленной информации, но может повлиять на то, о каких именно продуктах мы пишем. Profinvestment.com не несет ответственности за возможные убытки пользователей, понесенные в результате их торговых решений. Мы не даем прямых инвестиционных советов, все материалы на сайте представлены в информационных и образовательных целях. Profinvestment.com ценит качественную, достоверную информацию и проводит проверку контента, созданного командой. Следует отметить, что публикации и материалы на сайте не являются инвестиционными, юридическими рекомендациями или советами и предоставлены ​​исключительно в ознакомительных целях. Портал не несёт ответственности за любые убытки или упущенную выгоду.

Кредиторы, которые одалживают деньги на DeFi-платформах, получают более высокие процентные ставки в отличие от предлагаемых традиционными финансовыми учреждениями. Не все имеют возможность открывать банковские счета или получать кредиты, но любой, у кого есть подключение к Интернету, может получить доступ к платформе DeFi. Такой высокий уровень доступности означает, что транзакции DeFi происходят без каких-либо географических ограничений. Гарантом выполнения условий в таком случае выступает смарт-контракт, в котором прописаны все условия и нарушить их невозможно. Кроме того, чтобы получить заем, пользователю нужно депонировать некоторое количество криптовалюты платформы.

Это универсальный концепт, применение которого не ограничивается средством платежа. У эфира на данный момент есть значительный минус – пропускная способность этого блокчейна всего несколько десятков операций в секунду. Из-за очень высокой популярности DeFi и NFT сеть оказывается постоянно перегружена и это приводит к очень высокой стоимости транзакций. В некоторых странах Европейского Союза она до сих пор нерешаема для крупных сумм — налоговая просто заблокирует ваши транзакции как подозрительные. К тому же есть юрисдикция более лояльные к крипте — например, страны СНГ, офшорные зоны и конечно Дубай. Несмотря на все преимущества, у децентрализованных финансов также имеются и недостатки.

Децентрализованные биржи (DEX) позволяют торговать различными токенами в любое время. Рынки работают 24/7, 365 дней в году, а технологии гарантируют, что всегда найдется кто-нибудь, кто согласится на сделку. Вы можете получать проценты от своей криптовалюты, предоставляя ее в долг, и видеть, как ваши средства растут в режиме реального времени. Прямо сейчас https://coinranking.info/ процентные ставки намного выше, чем то, что вы, вероятно, получите в вашем местном банке (если вам повезло и вы сможете получить к нему доступ). Пожалуй, самым известным проектом в сфере децентрализованных финансов считается MakerDAO — протокол децентрализованного кредитования. Более половины заблокированного эфира приходится именно на эту платформу.

Высокая доходность участия в пуле ликвидности призвана в том числе компенсировать возможный impermanent loss. Соответственно, чем более волатильна пара токенов тем выше, как правило будет вознаграждение в пуле. Экономика этого блокчейна (токеномика) устроена так что чем больше используются различные приложения на блокчейне тем дороже стоит токен LUNA. Общая капитализация вложений в разные приложения и сервисы DeFi на данный момент составляет примерно 230 миллиардов долларов и за последний год она выросла примерно в 10 раз. Однако, инвестиции в такие проекты и их токены представляют высокую степень риска.

По своей сути, это финансовые услуги, которые предоставляются без участия человека и не имеют единого центра в управлении. Обычно такие сервисы построены с использованием технологии блокчейн, частью которой есть и криптовалюты, стейблкоины и экосистемы принятия решений. Взаимодействие пользователей с DeFi происходит через dApps (децентрализованные приложения), которые работают на блокчейне.

Продукты DeFi открывают доступ к финансовым сервисам всем, у кого есть доступ к Интернету. Они в значительной степени принадлежат самим пользователям, которые и обеспечивают их функционирование. К настоящему времени через DeFi уже прошло криптовалютных транзакций на десятки миллиардов долларов, и этот объем растет с каждым днем. Без посредников транзакционные сборы значительно снижаются и стороны могут напрямую договариваться о процентных ставках.

Более того, налоговые инспекции некоторых стран, например Великобритании и Австралии требуют платить налоги с доходов от DeFi до выхода в фиат. Также у регуляторов есть вопросы к DeFi с точки зрения KYC и AML. Фактически все идет к тому, чтобы со временем крупным DeFi сервисам требовалась лицензия. Централизованные биржи, такие как Binance или EXMO, одновременно и оказывают посредничество в торговле, и хранят пользовательские активы.

Пример такой платформы – Augur, где любой желающий может делать ставки на те или иные события, а также продавать или покупать доли потенциальной прибыли. А платформа Numerai использует искусственный интеллект и алгоритмы прогнозирования сделок. На любой из прогнозов можно сделать ставку, а объем вознаграждения зависит от изначально суммы и точности прогноза. Инвестор может внести определенную сумму в пул лендингового протокола, и эти средства будут выданы в виде займов.

Но Ethereum также создает возможности для создания финансовых продуктов, которые являются абсолютно новыми. DeFi — это обобщенный термин для финансовых продуктов и услуг, доступных всем, кто может использовать Ethereum, то есть фактически любому человеку, имеющему доступ в Интернет. В случае DeFi рынки открыты всегда и нет централизованного регулятора, который остановит платежи или закроет к чему-либо доступ.

Dejar un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *